
Überraschende 74% der Anleger in Deutschland haben noch nie in Schwellenländer-Aktienfonds investiert, obwohl diese langfristig attraktive Renditechancen bieten können. Der Allianz Best Styles Emerging Markets ist ein aktiv gemanagter Aktienfonds, der sich auf vielversprechende Unternehmen aus den Schwellenländern konzentriert und dabei eine bewährte Investmentstrategie verfolgt.
Seit seiner Auflage im Jahr 1999 konnte der Fonds in 17 von 23 Jahren eine Outperformance gegenüber seiner Benchmark erzielen (Stand: 30.09.2022). Das erfahrene Fondsmanagement setzt auf eine diversifizierte Auswahl von Aktien, die nach den erfolgreichen Investmentstilen Value, Momentum und Revisionen ausgewählt werden.
Mit einem durchschnittlichen Anteilswert von €130,07 und einer Bandbreite von €78,64 zwischen Höchst- und Tiefstwert zeigt der Fonds zwar eine gewisse Schwankungsanfälligkeit, bietet jedoch auch das Potenzial für attraktive Erträge. Anleger sollten jedoch beachten, dass Investitionen in Schwellenländer mit erhöhten Risiken verbunden sein können und der investierte Betrag möglicherweise nicht in voller Höhe zurückerhalten wird.
Wichtige Erkenntnisse:
- Aktiv gemanagter Aktienfonds mit Fokus auf Schwellenländer
- Bewährte Investmentstrategie basierend auf Value, Momentum und Revisionen
- Attraktives langfristiges Ertragspotenzial bei erhöhtem Risiko
- Erfahrenes Fondsmanagement mit Florian Mayer
- Seit Auflage in 17 von 23 Jahren Outperformance erzielt (Stand: 30.09.2022)
Überblick zum Allianz Best Styles Emerging Markets Fonds
Der Allianz Best Styles Emerging Markets Fonds ist ein aktiv gemanagter Aktienfonds, der langfristiges Kapitalwachstum durch Investitionen in diversifizierte Portfolios aus Schwellenländern anstrebt. Unter der Leitung von Fondsmanager Florian Mayer setzt das Fondsmanagement auf einen Mix bewährter Investmentstile wie Value, Momentum und Revisionen, um attraktive Wachstumschancen in Emerging Markets zu nutzen.
Anlageziel und Investmentstrategie
Das primäre Anlageziel des Fonds ist es, durch Investitionen in Aktien aus Schwellenländern eine langfristige Outperformance gegenüber der Benchmark zu erzielen. Dabei strebt das Fondsmanagement eine stabile Überrendite bei vergleichbarem Risiko an, unabhängig von Marktumfeld und Konjunkturzyklus. Seit Auflage im Jahr 1999 konnte der Fonds in 17 von 23 Jahren eine Outperformance erzielen (Stand: 30.09.2022).
Fondsmanagement und Expertise
Fondsmanager Florian Mayer und sein erfahrenes Investmentteam setzen auf einen diversifizierten Mix langfristig erfolgreicher Investmentstile. Durch die Vereinnahmung der Risikoprämien dieser Stile soll eine zuverlässige Outperformance erzielt werden, ohne hohe Volatilität einzelner Stile in Kauf nehmen zu müssen. Eine optimale Diversifikation wird durch die Reduktion von Überlappungen zwischen den Investmentstilen angestrebt.
Investmentstil | Beschreibung | Risikoprämie |
---|---|---|
Value | Investitionen in unterbewertete Aktien mit hohem Aufwärtspotenzial | Hoch |
Momentum | Fokus auf Aktien mit positiver Kursdynamik und Trendstärke | Mittel |
Revisionen | Investitionen in Unternehmen mit positiven Ergebnisrevisionen durch Analysten | Niedrig |
Der Best Styles-Ansatz kombiniert fundiertes Investmentstilresearch, modernste KI-Signale und ein striktes Risikomanagement. Durch die Neutralisierung nicht-entlohnter Risiken wie Zins-, Ölpreis-, Branchen- und Länderrisiken im Vergleich zur Benchmark wird ein effektives Portfoliomanagement gewährleistet.
Chancen und Risiken bei Investitionen in Schwellenländer
Investitionen in Schwellenländer bieten langfristig attraktive Renditepotenziale. Seit 1988 verzeichneten diese Länder ein durchschnittliches jährliches BIP-Wachstum von 4,7 Prozent, während Industrieländer lediglich 2 Prozent erreichten. Dieser Wachstumsvorsprung spiegelt sich oft in höheren Aktienrenditen wider.
Allerdings gehen Investments in Emerging Markets auch mit erhöhten Risiken einher. Die Volatilität der Aktienkurse ist oft deutlich höher als in etablierten Märkten. Zudem bestehen Wechselkursrisiken gegenüber der Anlegerwährung, die zu zusätzlichen Schwankungen führen können.
Ertragspotenzial von Aktien aus Emerging Markets
Trotz phasenweiser Unterperformance haben Schwellenländeraktien langfristig das Potenzial, Industrieländeraktien zu übertreffen. Faktoren wie die Unterbewertung im Vergleich zu entwickelten Märkten und die globale Energiewende sprechen für eine positive Entwicklung. Entscheidend ist jedoch eine gezielte Länderallokation:
Ländergruppe | Performance-Treiber |
---|---|
Rohstoffländer | Unbeständiges Wirtschaftswachstum, niedrigere Bewertungen |
Schuldnerländer | Unterdurchschnittlich seit Rückzug des US-Anleihekaufprogramms 2013 |
Offene Volkswirtschaften (ohne China) | Outperformance während Rohstoffboom 2001-2007 |
Schwankungsrisiken und Verlustmöglichkeiten
Ein aktives Risikomanagement ist bei Schwellenländerinvestments unerlässlich. Neben der erhöhten Volatilität der Aktienkurse können auch länderspezifische Ereignisse wie politische Krisen oder Wirtschaftsreformen zu starken Marktreaktionen führen. Anleger sollten sich dieser Risiken bewusst sein und ihre Portfolios entsprechend diversifizieren.
Wertentwicklung und Kennzahlen des Allianz Best Styles Emerging Markets
Der Allianz Best Styles Emerging Markets Fonds strebt durch seinen speziellen Investmentansatz eine kontinuierliche Outperformance gegenüber der Benchmark an. Dabei wird auf ein vergleichbares Risikoniveau geachtet, um eine hohe Information Ratio zu erzielen.
Seit seiner Auflage im Jahr 1999 konnte der Fonds in 17 von 23 Jahren eine bessere Performance als die Benchmark erzielen (Stand: 30.09.2022). Besonders bemerkenswert war die Outperformance von 3% während des Dotcom-Booms zwischen Dezember 1998 und März 2000. Auch in den Jahren 2000 bis 2002 übertraf die Best Styles-Strategie den Markt und profitierte von der Rallye bei Value-Aktien.
Zwischen 2004 und 2007 sowie im Krisenjahr 2008 erzielte der Fonds ebenfalls eine Outperformance. Während der Eurokrise in den Jahren 2010 und 2011 schnitt die Strategie erneut besser ab als die Benchmark. In den letzten zehn Jahren konnte der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 5,5% in US-Dollar erwirtschaften, wobei 89% der Monate eine positive Wertentwicklung aufwiesen.
Zeitraum | Rendite p.a. | Duration |
---|---|---|
10 Jahre | 4,5% | 5,4 Jahre |
5 Jahre | 2,3% | 5,5 Jahre |
Aktuell | 0,6% | 6,6 Jahre |
Das erfahrene Fondsmanagement-Team verfügt im Durchschnitt über mehr als 19 Jahre Investmenterfahrung und strebt durch die Kombination aus quantitativen und qualitativen Analysemethoden eine robuste Outperformance bei unterschiedlichen Marktbedingungen an. Mit einem Anlagevolumen von über 4 Milliarden US-Dollar in Aktien mit kurzer Duration ist der Fonds gut positioniert, um auch in Zukunft eine attraktive risikoadjustierte Rendite zu erzielen.
Kosten und Konditionen des Fonds
Bei der Entscheidung für einen Investmentfonds spielen neben den Ertragschancen auch die anfallenden Gebühren eine wichtige Rolle. Der Allianz Best Styles Emerging Markets Fonds erhebt einen Ausgabeaufschlag von 5,00% und eine jährliche Verwaltungsvergütung von 1,75%. Die laufenden Kosten betragen insgesamt 2,31%, während die All-in-Fee bei 2,25% liegt.
Ausgabeaufschlag und Verwaltungsvergütung
Der Ausgabeaufschlag von 5,00% wird beim Kauf von Anteilen des Allianz Best Styles Emerging Markets Fonds fällig. Dieser einmalige Aufschlag deckt die Kosten für die Ausgabe der Fondsanteile ab. Die jährliche Verwaltungsvergütung von 1,75% wird für das Management des Fonds und die laufende Administration erhoben.
Mindestanlagesumme und Sparplanoptionen
Anleger können bereits mit einer Mindestanlagesumme von 50 Euro monatlich in den Allianz Best Styles Emerging Markets Fonds investieren. Dies ermöglicht auch Kleinanlegern den Einstieg in die Emerging Markets und den sukzessiven Aufbau eines Aktienportfolios. Der Fonds eignet sich somit ideal für den langfristigen Vermögensaufbau im Rahmen eines Sparplans.
Kostenart | Prozentsatz |
---|---|
Ausgabeaufschlag | 5,00% |
Verwaltungsvergütung | 1,75% |
Laufende Kosten | 2,31% |
All-in-Fee | 2,25% |
Trotz der anfallenden Gebühren bietet der Allianz Best Styles Emerging Markets Fonds attraktive Renditechancen. Durch das aktive Fondsmanagement und die Auswahl aussichtsreicher Unternehmen aus den Schwellenländern können Anleger von den Wachstumspotenzialen dieser dynamischen Märkte profitieren.
Fazit
Der Allianz Best Styles Emerging Markets Fonds ermöglicht Anlegern, an den Wachstumschancen der Schwellenländer zu partizipieren und gleichzeitig von den Vorteilen eines aktiven Fondsmanagements und einer breiten Risikostreuung zu profitieren. Mit einem erfahrenen Research-Team, das seit 1999 im Bereich quantitativer Strategien tätig ist, verfolgt der Fonds das Ziel, ein hohes Alpha-Potenzial durch Risikoprämien zu realisieren.
Durch die Kombination verschiedener Investmentstile wie Value, Momentum, Revisions, Growth, Quality, High Risk und Small Cap strebt der Fonds eine optimale Diversifikation an. Das Fondsmanagement legt dabei großen Wert auf das erfolgreiche Management der „Risikofaktoren, die keinen Ertrag erbringen“, um eine möglichst stabile Wertentwicklung zu erzielen.
Mit einem Informationsquotienten von 0,6 und einem Tracking Error von 1,7% (Stand: 30. November 2023) hat der Fonds in der Vergangenheit eine solide Performance gezeigt. Für Anleger, die einen langfristigen Vermögensaufbau anstreben und bereit sind, die Risiken von Investitionen in Schwellenländern einzugehen, kann der Allianz Best Styles Emerging Markets Fonds eine interessante Option im Rahmen eines breit diversifizierten Portfolios darstellen.